Qualidade dos resultados
Analisamos recorrência, margens, normalizações e principais fatores de evolução do desempenho.
Todos os serviços
Informação crítica antes de investir ou adquirir
Due Diligence Financeira
Apoiamos compradores, investidores e acionistas na análise financeira de empresas e ativos, transformando informação contabilística e operacional em conclusões relevantes para a decisão, a avaliação e a negociação.
Conversar sobre uma operaçãoA nossa perspetiva
Uma due diligence eficaz não se limita a confirmar números: identifica os fatores que podem alterar o valor, a estrutura e os termos da transação.
O desafio
A decisão precisa de distinguir desempenho reportado de desempenho sustentável.
As contas históricas raramente contam toda a história. Resultados não recorrentes, políticas contabilísticas, concentração de clientes, necessidades de fundo de maneio, compromissos e dívida podem alterar materialmente a leitura económica de uma empresa.
A Fenix Capital Partners orienta a análise para as questões que afetam preço, dívida líquida, mecanismo de ajustamento, garantias e plano de integração, comunicando as conclusões de forma clara a decisores e restantes assessores.
Dívida e fundo de maneio
Avaliamos posições financeiras, itens equiparáveis a dívida e necessidades normais de exploração.
Impacto na transação
Traduzimos os temas identificados em implicações para valor, estrutura, proteção contratual e negociação.
Como podemos apoiar
Do enquadramento à concretização.
- ✓Financial due diligence buy-side ou sell-side
- ✓Quality of earnings e EBITDA normalizado
- ✓Análise de dívida líquida e fundo de maneio
- ✓Revisão do plano de negócios e projeções
- ✓Apoio financeiro à negociação e documentação da transação
Processo
Uma abordagem estruturada e próxima.
Âmbito
Definimos as questões críticas, o perímetro, a materialidade e a informação necessária à decisão.
Análise
Testamos resultados, balanço, cash flow, dívida, fundo de maneio e projeções.
Conclusões
Priorizamos riscos e oportunidades e apoiamos a sua tradução para valor e termos da operação.
Mandato e entregáveis
Trabalho concreto para fazer avançar a decisão.
O âmbito é ajustado à operação, à fase do processo e às necessidades da equipa de gestão ou dos acionistas.
- 01
Análise da qualidade dos resultados e normalizações de EBITDA
- 02
Revisão de dívida líquida, itens debt-like e compromissos
- 03
Análise de fundo de maneio e sazonalidade
- 04
Revisão de projeções, cash flow e principais sensibilidades
- 05
Relatório executivo com conclusões, riscos e matérias para negociação
Quando falar connosco
Situações em que acrescentamos valor.
Preparar a decisão
Respostas para avançar com maior clareza.
O que é uma due diligence financeira?
É uma análise orientada para identificar a qualidade dos resultados, a posição financeira, os riscos e os temas que podem influenciar o valor ou os termos de uma transação. O trabalho é adaptado à decisão e não corresponde necessariamente a uma auditoria legal ou certificação de contas.
Qual é a diferença entre due diligence buy-side e sell-side?
Na buy-side, o trabalho apoia o potencial comprador ou investidor na avaliação do alvo e na negociação. Na sell-side, prepara o vendedor, identifica antecipadamente questões críticas e organiza uma base financeira consistente para o processo de venda.
Que temas podem alterar o preço de uma empresa?
Normalizações de EBITDA, dívida líquida, itens equiparáveis a dívida, fundo de maneio de referência, compromissos fora de balanço e qualidade das projeções podem alterar o preço ou o mecanismo de ajustamento. A relevância de cada tema depende da estrutura acordada para a operação.